投資人常苦惱於「台股 00878 vs. 0056:哪檔高股息 ETF 更值得投資？」這個問題。單純比較殖利率並不足以做出明智的選擇。 深入分析顯示，0056與00878在成分股組成和產業分布上有所差異，影響整體投資風險。0056成分股涵蓋範圍較廣，但產業集中度可能較高；00878則可能更聚焦特定產業。 因此，選擇哪一檔取決於您的風險承受能力及投資目標。建議您仔細評估自身風險偏好，並考量長期投資策略，而非只追逐短期的高殖利率。 長期而言，分散投資、定期定額投資，並持續追蹤市場動態，才是穩健獲利的關鍵。
這篇文章的實用建議如下(更多細節請繼續往下閱讀)
- 評估自身風險承受能力： 0056追求高殖利率，風險較高，適合追求高報酬但能承受較大波動的投資人；00878注重穩定配息及ESG，風險相對較低，適合追求穩定現金流，風險承受能力較低的投資人。先釐清自身風險偏好，再決定選擇哪一檔ETF。
- 比較產業分布與股息穩定性：別只看當前殖利率！深入比較0056和00878的成分股產業分布，評估其風險分散程度；檢視其過去股息發放記錄，判斷股息發放的穩定性，而非單純比較數字高低。多方考量才能做出更明智的選擇。
- 長期投資，分散風險：無論選擇0056或00878，都應秉持長期投資、定期定額投資的原則，並考慮將資金分散投資於其他資產類別，降低整體投資風險，才能在台灣高股息ETF市場中長期穩健獲利。
00878與0056：殖利率深度比較
在評估高股息ETF時，殖利率往往是投資人最先關注的指標之一。然而，單看當前殖利率高低，容易落入「見樹不見林」的陷阱。身為財務規劃師，我會帶領大家深入瞭解00878（國泰永續高股息）與0056（元大高股息）這兩檔熱門ETF的殖利率表現，並探討其背後的原因，讓您更明智地做出投資決策。
當前殖利率概況
截至2025年3月17日，0056的預估殖利率約為11.06%，而00878的預估殖利率則約為9.35%。從數字上看，0056似乎更具吸引力。但請先別急著下定論，我們需要更深入的分析。
殖利率的計算方式
首先，瞭解殖利率的計算方式至關重要。簡單來說，殖利率是將過去12個月的股息總額除以ETF的當前價格。因此，殖利率的高低會受到股息發放金額和ETF價格波動的影響。如果ETF的價格下跌，即使股息維持不變，殖利率也會上升，反之亦然。
歷史股息發放記錄分析
檢視兩檔ETF過去的股息發放記錄，可以幫助我們判斷其股息發放的穩定性。以下是一些值得關注的重點：
- 0056：成立時間較長，股息政策曾多次調整，近年來改為季配息。追蹤其歷史股息 發放記錄，可以發現其股息金額並非每年固定，會隨著成分股的獲利狀況和市場環境而有所波動。
- 00878：成立時間較短，但採取穩定的季配息政策。儘管成立時間不長，但透過觀察其歷史股息 發放記錄，可以看出其股息金額相對穩定。
影響殖利率的關鍵因素
除了股息發放金額外，還有其他因素會影響ETF的殖利率，包括：
- 成分股的選擇：0056追蹤的是「台灣高股息指數」，選股邏輯主要考量「預測未來一年現金股利殖利率最高的50檔股票」。而00878追蹤的是「MSCI台灣ESG永續高股息精選30指數」，除了殖利率外，還納入ESG（環境、社會、公司治理）的評分標準。不同的選股邏輯，會導致成分股組合的差異，進而影響殖利率表現。
- 成分股的權重：ETF會根據成分股的市值或股利率等因素，決定其在投資組閤中的權重。權重較高的成分股，其股息發放狀況對ETF的殖利率影響較大。
- 費用率：ETF的費用率會直接影響投資人的實際收益。費用率較高的ETF，會吃掉一部分的股息，降低投資人的實質殖利率。0056的費用率約為0.435%，而00878的費用率約為0.46%。
結論
儘管0056目前的殖利率較高，但投資人在選擇時，不應僅僅關注數字上的差異，更要深入瞭解其背後的選股邏輯、股息政策和費用率等因素。在接下來的段落中，我將會進一步分析兩檔ETF的成分股、股息發放穩定性，以及基金經理人的投資策略，幫助您做出更全面的評估。
成分股大解析：00878 vs 0056
成分股的組成是影響ETF績效表現和風險的重要因素。不同的選股邏輯和產業配置，會直接影響ETF的殖利率、波動度和長期成長性。因此，深入瞭解00878和0056的成分股，有助於投資者做出更明智的選擇。以下將針對兩檔ETF的成分股進行詳細的比較分析：
00878：永續高股息的成分股概覽
00878 (國泰永續高股息)，全名為「國泰永續高股息ETF」，追蹤的是MSCI台灣ESG永續高股息精選30指數。這檔ETF結合了ESG（環境、社會、公司治理）與高股息兩大主題，在選股上更注重企業的永續經營能力。
- 選股邏輯：
- ESG評級：成分股需達到MSCI ESG評級BB級以上。
- 獲利能力：市值需大於7億美元，且近四季EPS>0。
- 股息殖利率：選取殖利率前30大的個股。
- 產業分佈：
- 電腦及周邊設備業：約佔26.83%。
- 半導體業：約佔23.04%。
- 金融保險業：約佔22.57%。
- 通信網路業：約佔8.64%。
- 前十大成分股（資訊截至2025年2月）：
- 華碩（2357）
- 緯創（3231）
- 大聯大（3702）
- 英業達（2356）
- 仁寶（2324）
- 技嘉（2376）
- 廣達（2382）
- 聯發科（2454）
- 聯強（2347）
- 光寶科（2301）
- 特色：
- 分散風險：投資產業分佈較廣，不容易被單一產業的波動影響。
- ESG概念：結合永續經營概念，符合社會責任投資趨勢。
- 季配息：提供穩定的現金流，方便投資人進行資金運用。
0056：高股息的成分股概覽
0056 (元大高股息)，全名為「元大高股息ETF」，是台灣最早成立的高股息ETF之一，追蹤的是台灣高股息指數。這檔ETF主要以股息殖利率為選股標準，旨在追求高配息的投資回報。
- 選股邏輯：
- 流動性佳：市值前150大個股。
- 股息殖利率：參考「預測未來殖利率」，選取未來一年預計現金股利殖利率最高的30支股票。
- 產業分佈 (2025/03/07)：
- 電腦及週邊設備業：約佔23.42%。
- 半導體業：約佔18.01%。
- 金融保險業：約佔15.23%。
- 航運業：約佔9.11%。
- 前十大成分股（資訊截至2025年3月17日）：
- 長榮（2603）
- 聯詠（3034）
- 華碩（2357）
- 中信金（2891）
- 聯電（2303）
- 長榮航（2618）
- 兆豐金（2886）
- 仁寶（2324）
- 元大金（2885）
- 上海商銀（5876）
- 特色：
- 高股息：以追求高配息為目標，適合追求現金流的投資人。
- 老牌ETF：歷史悠久，績效穩定，是許多投資人的首選。
- 半年調整成分股：成分股調整頻率較低，投資組合相對穩定。
台股 00878 vs. 0056:哪檔高股息 ETF 更值得投資？. Photos provided by None
股息發放：穩定性與成長性分析
在評估高股息ETF時，除了當前的殖利率之外，更重要的是檢視其股息發放的穩定性與成長性。穩定的股息來源能夠提供投資人可預期的現金流，而股息的成長潛力則有機會帶來更高的長期回報。以下將針對00878與0056這兩檔ETF的股息發放記錄進行分析：
00878 國泰永續高股息 ETF
00878自2020年7月掛牌上市以來，以季配息為特色，深受投資人喜愛。 截至2025年2月初，受益人數已突破157萬人，成為台股中股東人數最多的ETF。 我們來看看00878的股息發放記錄：
- 配息頻率： 季配息 (每年2、5、8、11月除息)
- 穩定配息： 自上市以來，每季皆完成配息，展現其配息的穩定性。
- 填息能力： 過去填息表現良好，多數時候能快速填息，但過往的填息紀錄不代表未來一定能填息。
- 股息組成： 股利多以配發「資本利得」為主，成分股股利則佔一部分。
2025年第一季的預估配息金額為每股0.5元，相較於2024年第三、四季的0.55元略為減少。 然而，若與2024年第一、二季的配息相比，仍呈現成長。 此外，2024年全年配息達2.01元，創下歷史新高。 儘管2025年第一季配息略有縮水，但整體而言，00878的配息表現仍屬穩健。
不過，投資人在評估00878的配息時，也需要留意以下幾點：
- 配息來源： 00878的股息來源主要為資本利得和成分股股利。 資本利得的波動性較大，可能影響未來配息的穩定性。
- 降息風險： 在全球降息趨勢下，高股息ETF可能面臨配息縮水的挑戰。 投資人應將殖利率設定在合理的範圍內，並將超過的部分視為額外收益。
0056 元大高股息 ETF
0056是台灣第一檔高股息ETF，成立於2007年12月，追蹤「台灣高股息指數」。 該指數從台灣50及中型100成分股中，選取預測未來一年現金股利殖利率最高的50檔股票作為成分股。
- 配息頻率： 季配息 (每年1、4、7、10月除息)
- 穩定配息： 連續多年穩定配息，是高股息ETF中的佼佼者。
- 選股邏輯： 採用「預測未來一年現金股利殖利率」的選股策略，有別於其他高股息ETF以過去殖利率為依據。
- 成分股調整： 半年調整一次成分股，每次最多更換5檔，有助於降低交易成本。
0056在2025年第一季的配息金額為每單位1.07元，年化殖利率約為11.66%，創下歷史新高。 回顧2024年，0056的全年配息金額也刷新歷史紀錄。 穩定配息的績效，使其成為資金避風港，並吸引眾多投資人申購。
然而，投資人在評估0056時，也應留意以下事項：
- 預測風險： 0056採用預測殖利率選股，若預測失準，可能影響實際配息表現。
- 產業集中： 0056的成分股產業分佈以電子產業為主，若電子產業景氣下滑，可能影響其配息能力。
- 早期斷配： 過去曾因淨值低於發行價而停止配息，可能影響投資人信心。
股息發放穩定性與成長性總結
總體而言，00878和0056在股息發放上都表現出一定的穩定性。 00878以季配息和穩健的配息政策著稱，而0056則以創紀錄的配息金額吸引投資人。 然而，投資人在選擇時，仍應考量自身的風險承受能力和投資目標，並仔細評估兩檔ETF的配息來源、選股策略和產業分佈等因素。沒有任何一檔ETF是絕對完美的，重要的是找到最適合自己的投資標的。
提醒： 過去的配息表現不代表未來，投資人在進行投資決策前，務必充分了解相關風險，並諮詢專業的財務顧問。
| 項目 | 00878 國泰永續高股息 ETF | 0056 元大高股息 ETF |
|---|---|---|
| 配息頻率 | 季配息 (每年2、5、8、11月除息) | 季配息 (每年1、4、7、10月除息) |
| 穩定配息 | 自上市以來，每季皆完成配息 | 連續多年穩定配息 |
| 近期配息表現 | 2025年Q1預估每股0.5元 (較2024年Q3,Q4略減，但較2024年Q1,Q2成長)，2024年全年配息創歷史新高2.01元 | 2025年Q1每單位1.07元，年化殖利率約11.66%，創歷史新高；2024年全年配息刷新歷史紀錄 |
| 股息組成 | 主要為資本利得和成分股股利 | 預測未來一年現金股利殖利率最高的50檔股票 |
| 選股策略 | 永續高股息 | 預測未來一年現金股利殖利率 |
| 填息能力 | 過去填息表現良好，但過往紀錄不代表未來 | 未提及 |
| 成分股調整 | 未提及 | 半年調整一次，每次最多更換5檔 |
| 風險考量 | 配息來源波動性較大(資本利得)，降息風險 | 預測風險，產業集中(電子產業)，過去曾因淨值低於發行價而停止配息 |
| 總結 | 穩健配息，但需留意資本利得波動和降息風險 | 高配息，但需留意預測風險和產業集中風險 |
基金經理人策略評比、費用與追蹤誤差分析、風險承受度與投資目標、最終建議：00878還是0056？
除了殖利率、成分股和股息發放之外，評估ETF的另一個重要面向是基金經理人的投資策略、費用比率、追蹤誤差，以及投資人本身的風險承受能力與投資目標。這些因素綜合起來，才能幫助投資人做出最適合自己的選擇。
基金經理人策略評比
兩檔ETF背後的基金經理人，在選股策略上略有不同。
- 0056：元大高股息ETF的選股策略，著重於預測未來一年的現金股息殖利率，較為主動積極，考驗基金經理人對市場的判斷能力。這種策略可能帶來較高的潛在報酬，但也伴隨著較高的風險。
- 00878：國泰永續高股息ETF則採用較為穩健的策略，參考過去三年平均的殖利率，並納入ESG（環境、社會、公司治理）評級。這使得00878在選股上更注重企業的長期穩定性和社會責任，風險相對較低。
因此，偏好積極型投資人，或許可考慮0056；若追求穩健，則00878可能更適合。
費用比率與追蹤誤差分析
費用比率是投資ETF必須考量的成本之一，它會直接影響投資報酬。追蹤誤差則反映了ETF的績效與其追蹤指數之間的偏離程度。
- 費用比率：0056的管理費率為0.40%，00878的管理費率為0.25%。因此，00878在費用上略勝一籌。
- 追蹤誤差：0056的追蹤誤差較小，意味著其績效更貼近其追蹤的指數，這可能與其較高的周轉率有關。
投資人的風險承受能力和投資目標
在眾多面向的分析後，最終的選擇應該回歸到投資人本身的風險承受能力和投資目標。
- 風險承受能力較高：如果投資人能夠承受較高的市場波動，並追求較高的潛在報酬，那麼0056可能是一個可以考慮的選項。
- 風險承受能力較低：如果投資人偏好穩健的投資，並希望獲得相對穩定的股息收入，那麼00878可能更適合。
- 投資目標：如果投資人的目標是長期累積資產，那麼可以考慮將0056和00878納入投資組合，分散風險。
最終建議：00878還是0056？
0056和00878各有優勢，沒有絕對的「更好」的選擇。投資人應該根據自身的狀況，仔細評估各項因素，並選擇最符合自己需求的ETF。建議投資人可以參考以下步驟：
- 評估自己的風險承受能力：確定自己可以承受多大的市場波動。
- 設定投資目標：確定自己是追求高報酬還是穩定的股息收入。
- 比較兩檔ETF的各項指標：包括殖利率、成分股、費用比率、追蹤誤差等。
- 諮詢專業財務顧問：如果對自己的判斷沒有信心，可以諮詢專業財務顧問的建議。
記住，沒有最好的ETF，只有最適合自己的ETF。投資前做好功課，才能做出明智的決策，實現自己的財務目標。
台股 00878 vs. 0056:哪檔高股息 ETF 更值得投資？結論
回顧本文對「台股 00878 vs. 0056:哪檔高股息 ETF 更值得投資？」的深入探討，我們發現單純比較殖利率並不足以決定哪一檔更適合您。 0056與00878各有千秋，其成分股組成、產業分佈、股息發放政策、費用比率，以及基金經理人的投資策略都呈現出不同的風險與報酬特性。
0056以追求高殖利率為目標，其積極的選股策略可能帶來較高的潛在報酬，但也伴隨較高的風險。適合風險承受能力較高，追求高潛在報酬的投資人。 而00878則更注重企業永續發展與穩健的配息，風險相對較低，適合追求穩定現金流、風險承受能力較低的投資人。
因此，「台股 00878 vs. 0056:哪檔高股息 ETF 更值得投資？」這個問題的答案並非單一選擇，而是取決於您的個人投資目標和風險偏好。 建議您回顧本文中對兩檔ETF的詳細分析，特別是關於成分股產業分佈、股息發放穩定性、基金經理人策略以及費用比率的比較，再結合自身的財務狀況和投資目標，做出最符合自身需求的投資決策。
最後，長期投資、分散投資、定期定額投資以及持續追蹤市場動態，纔是穩健獲利的關鍵。 切勿盲目追逐高殖利率，而應建立一套完整的投資思維，才能在台灣高股息ETF市場中，找到最適合您的投資策略，並長期穩健獲利。
台股 00878 vs. 0056:哪檔高股息 ETF 更值得投資？ 常見問題快速FAQ
Q1: 單純看殖利率，就能判斷哪檔ETF更好嗎？
絕對不是！單看當前殖利率，就像只看到樹木，而忽略了整個森林。 00878與0056的殖利率雖有差異，但影響殖利率的因素很多，包含股息發放的穩定性、成分股的選擇和產業分佈，以及費用率等，都需要仔細評估。 這篇文章深入分析了這些關鍵因素，幫助投資人做出更周全的判斷。
Q2: 我是新手投資人，該如何選擇00878或0056？
對於新手投資人來說，選擇ETF需要考慮風險承受能力和投資目標。00878 因為納入 ESG 評級並著重企業永續經營，其投資策略相對穩健，風險可能較低，適合較低風險承受能力的投資人。 0056 則以高股息為主要目標，風險相對較高。 建議先評估自己的風險承受度，並設定明確的投資目標，再參考文章中詳細的分析，與專業的財務顧問討論，選擇最適合自己的ETF。
Q3: 如果我想要長期投資，哪檔ETF比較適合？
長期投資需要考量穩定性和成長性。00878強調永續經營，可能更能確保長期穩定收益，而0056則著重高殖利率，有機會帶來高報酬，但風險也相對較高。 建議將兩檔ETF 納入投資組合，分散風險，並定期檢視投資績效，調整投資策略。文章中詳細分析了兩檔ETF的成分股、股息政策、以及基金經理人策略，希望能幫助投資人做出更符合長期投資目標的選擇。
